華泰環球投資基金 – 華泰人民幣貨幣市場基金

關於華泰人民幣貨幣市場基金的重要事項：

投資涉及風險，包括損失本金。子基金單位價格可升亦可跌，子基金過往業績並不表示將來的回報。基金的價值可能會非常波動，並可能於短時間內大幅下跌。子基金的基金說明書及產品資料概要可向華泰金融控股（香港）有限公司（位於香港中環皇后大道中99號中環中心53樓）获取，亦可從本網站下載。閣下不應僅依賴本資料而作出任何投資決定。此处提供的信息为一般性信息。詳情請見子基金的基金說明書及產品資料概要，包括其中所述的風險因素全文。

投資者須注意：

• 華泰人民幣貨幣市場基金是華泰環球投資基金的子基金，後者為在香港註冊的傘子結構單位信託。本子基金的目標是透過主要投資人民幣計值的短期存款及優質貨幣市場工具，提供與人民幣現行貨幣市場利率相若的回報。概不保證子基金將實現其投資目標。
• 本基金及子基金已根據《證券及期貨條例》第 104 條獲證監會認可為集體投資計劃。 證監會的認可並不代表對本基金及子基金的推薦或認可，亦不保證本基金及子基金的商業價值或其表現。證監會的認可並不表示本基金或子基金適合所有投資者，亦不表示證監會認可本基金或子基金適合任何特定投資者或任何類別的投資者。

风险因素：

投资者不應僅依賴本資料而作出任何投資決定。詳情請見子基金的基金說明書及產品資料概要，包括其中所述的風險因素全文。

1. 投資風險
本子基金為投資基金，而非銀行存款。本子基金的價值可能因下列任何主要風險因素而下降，因此投資者可能蒙受損失。概不保證償還本金。
2. 與債務證券（包括貨幣市場工具）相關的風險
短期債務證券風險 - 本子基金主要投資於到期期限較短的債務證券。這意味著本子基金投資的周轉率可能相對較高，因買賣該等證券引致的交易費用可能增加，進而對本子基金的資產淨值造成負面影響。
波動性及流動性風險 - 相比更為成熟的市場，本子基金投資的某些市場的債務證券可能涉及更高的波動性及更低的流動性。於此類市場買賣的證券價格或會反復波動。此類證券的買賣差價可能較大，且本子基金可能引致較高的交易費用。
信貸／對手方風險 - 本子基金面臨本子基金投資的債務證券發行人的信貸／無力償債風險。
利率風險 - 於本子基金的投資面臨利率風險。一般而言，債務證券的價格隨利率下降而上升，及隨利率上升而下降。
信貸評級風險 - 由評級機構評定的信貸評級面臨限制，概不保證債務證券及／或發行人在任何時候均具良好信譽。
信用評級機構風險 - 中國內地採用的信貸評估系統及評級方法可能有別於其他市場。因此，內地評級機構 給出的信貸評級與其他國際評級機構給出的信貸評級，可能無法直接進行比較。
估值風險 - 本子基金投資的估值可能涉及不確定性及判斷性決定，獨立的定價資訊未必始終可得。若該等估值被證實為不準確，這可能影響本子基金資產淨值的計算。
評級下調風險 - 發行人或債務證券的信貸評級隨後可能因發行人財務狀況的變化而被下調。若某個債務證券或與某個債務證券有關的發行人信貸評級下調，本子基金於該證券的投資價值或會受到不利影響。管理人未必能夠出售評級被下調的債務證券。
主權債務風險 - 政府發行或擔保的債務債權可能面臨政治、社會及經濟風險。於不利情形下，主權發行人可能無力或不願償還到期的本金及／或利息，或可能要求本子基金參與該等債務的重組。當主權債務發行人違約時，本子基金可能蒙受重大損失。
與城投債有關的風險 - 城投債由地方政府融資平台發行，該等債券通常不獲中國內地的地方政府或中央政府擔保。若地方政府融資平台對城投債券的本金或利息支付違約，本子基金可能蒙受重大損失，及本子基金的資產淨值可能受到不利影響。
3. 與銀行存款有關的風險
本子基金將投資人民幣計值和非人民幣計值短期存款，這涉及發售此類存款並作為此類存款對手方的金融機構的信貸風險。本子基金亦可能在非居民賬戶（指被當做在中國境內銀行分支的境外存款處理的境內存款）及境外賬戶（指在中國內地銀行的境內分支機構的境外賬戶的境外存款）中存入存款。由於此類存款可能不受任何存款保護計劃的保護或完全保護，與本子基金的短期存款持倉相關的金融機構違約可能導致本子基金蒙受損失。
4. 人民幣貨幣及兌換風險
人民幣目前並非自由兌換，須受匯兌管制及限制規限。
如本子基金投資於非人民幣計值的投資，則該等投資的價值可能因此類貨幣與人民幣之間的匯率變動而受到有利或不利的影響。
概不保證人民幣將不會貶值。人民幣的任何貶值均可能對投資者於本子基金的投資價值造成不利影響。
離岸人民幣（CNH）與境內人民幣（CNY）雖屬同一種貨幣，但卻以不同匯率買賣。CNH匯率可能較CNY 匯率出現溢價或折讓，且可能有重大的買賣差價。CNH 與 CNY 的任何差異均可能對本子基金的資產淨值造成影響，從而對投資者造成影響。
在特殊情況下，以人民幣作出的贖回付款及／或股息付款可能因適用於人民幣的外匯管制及限制而有所延遲。
5. 中國內地稅務風險
與本子基金投資中國內地有關的現行中國內地稅務法律、規例及慣例存在風險及不確定性。此外，請注意中國內地稅務規則有可能改變及可能追溯徵收稅項。本子基金稅務責任的任何增加，或會對本子基金價值構 成不利影響。
基於專業及獨立稅務意見，管理人將就與中國內地稅務居民企業支付的股息有關的中國內地預扣所得稅（「預扣所得稅」）（如該中國內地預扣所得稅未在來源預扣）從本子基金的資產中按10%的比率計提撥備。另外，基於專業及獨立稅務意見，管理人將不會就2018年11月7日至2025年12月31日期間的以下各項計提撥備：(i)與來自買賣中國內地證券的已變現及未變現資本收益有關的任何中國內地預扣所得稅及增值稅（「增值稅」）；及(ii)與來自中國內地債券的利息收入有關的任何中國內地預扣所得稅及增值稅。
稅項撥備與實際稅務責任之間如有任何差額，將會從本子基金資產中扣除，而本子基金的資產淨值將會受到不利影響。實際稅務責任可能會或不會低於所計提的稅項撥備。視乎認購及／或贖回的時間而定，投資者可能因 撥備不足而處於不利位置，且將無權對任何部分的超額撥備（視情況而定）提出申索。
6. 與中國銀行間債券市場、QFI和互聯互通有關的風險
透過直接投資制度及／或債券通投資中國銀行間債券市場亦面臨監管風險。該等制度的相關規則及規例可能會出現具潛在追溯效力的變動。若相關中國內地當局暫停中國銀行間債券市場開戶或交易，則子基金投資於中國銀行間債券市場的能力將受到不利影響。在此情況下，相關子基金實現其投資目標的能力將受到不利影響。
如果QFI資格的批准被撤銷／終止或因其他原因而失效，相關子基金可能被禁止買賣相關證券及匯出該子基金的資金，或如任何關鍵的營運商或有關方（包括QFI託管人／經紀）破產／違約及／或喪失履行其義務（包括執行或結算任何交易或進行資金轉賬或證券過戶）的資格，該子基金可能蒙受重大損失。
7. 集中風險
本子基金將主要投資人民幣計值和結算的工具。於任何國家或地區的投資（如，中國（境內和境外市場））將會根據管理人於不同時期對市場狀況的評估而不時集中。本子基金的價值可能更容易受到影響人民幣貨幣市場的不利政治、稅收、經濟、外匯、流動性、政策、法律和監管風險，及／或任何特定國家或地區（如，中國（境內和境外市場））相關市場的影響。因此，本子基金可能比採取更為多元化的策略的廣泛基礎基金更為波動起伏。
8. 對沖風險
本子基金可為對沖而買入衍生金融工具，於不利狀況下，此類對沖可能失效且本子基金可能蒙受重大損失。衍生工具的價格可能非常波動，這可能導致超出本子基金於衍生工具的投資金額的損失。衍生工具涉及工具的對手方將不履行對本子基金義務的風險，這可能導致本子基金蒙受損失。
9. 從資本中分派或實際上從資本中分派的風險
從資本中分派或實際上從資本中分派，即代表投資者從原有投資中或從原有投資應佔的資本收益中獲退 還或提取部分金額。任何此類分派均可能導致每單位資產淨值即時減少。